Besplatan alat, radi u vašem pregledaču

Finansijska analiza firme iz bilansa sa APR-a

Preuzmite objavljene izveštaje firme sa APR-a i ubacite ih ovde. Za minut dobijate likvidnost, profitabilnost, zaduženost, obrt i rast za četiri godine, sa formulom i rečenicom objašnjenja uz svaki broj.

Uradite analizuIzveštaji za vlasnika svakog meseca

Danas i sa ovim alatom

Pokazatelji iz bilansa
DanasPlaćate konsultanta ili čekate da računovođa stigne da iz bilansa izračuna pokazatelje.
Sa namaUbacite izveštaje i odmah dobijete pokazatelje. Računovođa ili konsultant dobija gotove brojeve sa formulama i proverava ih, umesto da ih računa.
Trend kroz godine
DanasOtvarate četiri PDF izveštaja i ručno prepisujete pozicije u Excel da biste videli kako se firma kreće.
Sa namaTri izveštaja daju četiri godine. Alat pročita sve pozicije i složi godine jednu pored druge.
Da li je broj dobro prepisan
DanasJedna pogrešno prepisana cifra pokvari sve pokazatelje, a to se primeti kasno ili nikad.
Sa namaSvaki izveštaj se proverava zbirovima koji su odštampani na samom APR obrascu. Ako se nešto ne slaže, alat to kaže i ne računa sa tim brojem.
Novi kupac ili dobavljač
DanasPre većeg posla sa novom firmom nagađate da li može da plati.
Sa namaIz njenih javnih izveštaja za nekoliko minuta vidite likvidnost, dugove i koliko brzo plaća dobavljačima.
Sastanak sa bankom ili vlasnikom
DanasZa svaki sastanak tabela se pravi iznova.
Sa namaPreuzmete Excel sa svim pozicijama, pokazateljima i formulama i uredan PDF izveštaj.

Kako radi

  1. Preuzmite izveštaje sa APR-a

    Dugme ispod otvara javnu pretragu APR-a. Pronađete firmu, potvrdite da niste robot i preuzmete objavljene godišnje izveštaje kao PDF.

  2. Ubacite jedan do tri PDF fajla

    Svaki izveštaj ima tekuću i prethodnu godinu, pa tri izveštaja daju četiri godine. Fajlovi se čitaju u vašem pregledaču i nigde se ne šalju.

  3. Pogledajte proveru

    Alat proverava zbirove sa obrasca i da li se ista godina slaže u dva izveštaja. Svaka razlika je napisana, sa brojem pozicije (AOP).

  4. Pročitajte i preuzmite

    Uz svaki pokazatelj stoje formula, pozicije sa obrasca i jedna rečenica šta broj znači. Sve preuzimate kao Excel ili PDF.

Finansijska analiza iz bilansa

Čita PDF izveštaje sa APR-a za 2021. i kasnije godine (bilans stanja i bilans uspeha, pun, uži i skraćeni obim). Nemate PDF ili je sken? Ključne pozicije možete upisati ručno. Analiza je informativna i nije investicioni, poreski ni pravni savet.

Kako se računa likvidnost firme iz bilansa stanja?

Tekuća likvidnost je obrtna imovina podeljena kratkoročnim obavezama, na APR obrascu AOP 0030 / AOP 0431. Rigorozna likvidnost iz obrtne imovine prvo izbacuje zalihe (AOP 0031), stalnu imovinu namenjenu prodaji (0037) i aktivna vremenska razgraničenja (0058). Novčana likvidnost gleda samo gotovinu (0057) i kratkoročne finansijske plasmane (0048). Neto obrtni kapital je razlika obrtne imovine i kratkoročnih obaveza, u dinarima.

Gde se preuzimaju finansijski izveštaji firme?

U javnoj pretrazi Registra finansijskih izveštaja Agencije za privredne registre. Pretraga je besplatna za poslednje tri izveštajne godine, a za starije godine APR naplaćuje izvod. Svaki godišnji izveštaj ima i podatke za prethodnu godinu, pa tri izveštaja daju četiri godine.

Šta znači negativan kapital u bilansu stanja?

Kada su gubici veći od kapitala, obrazac ne prikazuje kapital kao minus. Kapital (AOP 0401) se upisuje kao nula, a razlika se pokazuje kao gubitak iznad visine kapitala (AOP 0455). Tada celu imovinu finansiraju poverioci. Prinos na kapital i odnos obaveza i kapitala tada nemaju smisla, pa ih alat ne računa i napiše zašto.

Česta pitanja

Da li se moji fajlovi šalju na vaš server?

Ne. PDF se čita u vašem pregledaču i ne šalje se nigde. Beležimo samo da je alat pokrenut, broj fajlova, približnu veličinu i trajanje; naziv firme, brojevi i sadržaj fajlova se ne beleže.

Koje izveštaje alat čita?

APR obrasce za 2021. i kasnije godine, po pravilniku iz 2020. godine: bilans stanja i bilans uspeha, u punom, užem i skraćenom obimu. Izveštaji za 2020. i ranije imaju drugačije brojeve pozicija, pa ih alat prepozna i ne čita automatski da ne bi pogrešio. Te godine možete upisati ručno.

Šta ako imam skenirani izveštaj ili tabelu koju je napravio knjigovođa?

Sken nema tekst koji može da se pročita, a tabela koju je neko sam napravio ne može da se proveri zbirovima sa obrasca, pa ih alat odbije i kaže zašto. U oba slučaja upišite ključne pozicije ručno, ispod alata.

Da li je ovo ocena boniteta?

Ne. Zvaničnu ocenu boniteta izdaje APR. Ovo je informativna analiza javno objavljenih brojeva, koju vaš računovođa ili konsultant može da proveri red po red.

Šta su Altman Z i Kralicek test?

Dva poznata modela za brzu procenu finansijskog zdravlja. Altman je procenjen na američkim i meksičkim firmama, a Kralicek koristi nemačke pragove, pa nijedan nije kalibrisan za Srbiju. Prikazujemo ih kao orijentir za poređenje kroz godine, jasno označene kao indikativne.

Zašto je vreme naplate u alatu duže nego u knjigama?

Potraživanja od kupaca u bilansu uključuju PDV, a prihodi u bilansu uspeha ne uključuju. Zato je izračunato vreme naplate za domaću prodaju veće nego u stvarnosti, do oko 20%. Isto važi za vreme plaćanja dobavljačima.

Mogu li da analiziram drugu firmu, na primer kupca?

Da. Izveštaji su javno objavljeni u registru APR-a upravo da bi treća lica mogla da se upoznaju sa podacima firme. Izveštaj preduzetnika sadrži podatke o ličnosti, pa ga koristite samo za procenu poslovne saradnje; alat ga obrađuje samo u vašem pregledaču.

Zašto nema bruto marže?

Srpski bilans uspeha prikazuje troškove po vrsti (materijal, zarade, amortizacija), a ne trošak prodatih proizvoda. Bruto marža zato ne može tačno da se izračuna za proizvodne firme, pa je ne izmišljamo. Umesto nje prikazujemo poslovnu i neto maržu i približnu EBITDA.

Ove brojeve želite svakog meseca, a ne jednom godišnje?

Možemo da pravimo ovu analizu svakog meseca iz vašeg knjigovodstva, za vlasnika, mnogo pre nego što APR objavi godišnji izveštaj. Vaš računovođa proverava brojeve pre nego što stignu do vas.

Zakažite besplatnu procenu

Povezano

Izveštaji za vlasnika i bankuStanje firme svako jutro, iz podataka koje već imate.Merenje radaKoliko traju poslovi i gde se gubi vreme.Zakažite besplatnu procenuPogledajmo zajedno šta u vašoj firmi može brže.

Izvori

Činjenice na ovoj strani proverene su u zvaničnim tekstovima, poslednji put 31. 10. 2026.

Prikaži izvore (8 dokumenata)
  1. Javno objavljeni finansijski izveštajiAgencija za privredne registre
    • APR besplatno daje objavljene finansijske izveštaje za poslednje tri izveštajne godine, a starije godine naplaćuje.
  2. Objavljen godišnji finansijski izveštaj na APR obrascima, april 2026.Beogradska berza
    • Obrasci za 2021. i kasnije propisani su Pravilnikom iz "Službenog glasnika RS" br. 89/2020; gubitak iznad visine kapitala je zasebna pozicija AOP 0455, nikad negativan kapital.
  3. Objavljen godišnji finansijski izveštaj na APR obrascima, april 2025.Beogradska berza
    • Obrtna imovina (AOP 0030) i kratkoročne obaveze (AOP 0431) na APR obrascu bilansa stanja.
  4. Metodologija za utvrđivanje podataka o bonitetuAgencija za privredne registre
    • APR koristi pokazatelje tekuće, opšte i novčane likvidnosti, neto obrtni kapital, racio sopstvenog kapitala, stepen zaduženosti, stope dobitka, pokriće kamata i vreme naplate i plaćanja.
  5. E. Altman: Z-score modeliNYU Stern
    • Altman Z model za tržišta u razvoju: koeficijenti, knjigovodstveni kapital i konstanta 3,25.
  6. Kralicekov brzi testIWW
    • Kralicek brzi test: četiri pokazatelja i pragovi za ocene od 1 do 5.
  7. Zakon o zaštiti podataka o ličnostiParagraf
    • Podatak o ličnosti je svaki podatak o fizičkom licu čiji je identitet određen ili odrediv, i po ekonomskom obeležju.
  8. Uslovi korišćenja podataka iz registaraAgencija za privredne registre
    • APR omogućava trećim licima da se upoznaju sa činjenicama iz registara.

Ažurirano: 31. 10. 2026.